Le Stochastic Momentum Index (SMI) est un indicateur technique conçu pour identifier les tendances, les points d’entrée et de sortie sur les marchés financiers.
Développé par William Blau, le Stochastic Momentum Index (SMI) est une version modifiée et optimisé de l’oscillateur stochastique créé par George C. Lane à la fin des années 1950.
Le SMI est un indicateur d’aide à la décision très populaire auprès des traders cherchant à repérer des opportunités dans des conditions de marché volatiles.
Appartenant à la catégorie des oscillateurs techniques, le Stochastic Momentum Index, aide les traders à déterminer des moments précis pour entrer ou sortir d’une position.
Appartenant à la catégorie des oscillateurs techniques, le SMI aide les traders à déterminer des moments précis pour entrer ou sortir d’une position en anticipant les tendances haussières ou baissières.
Découvrez ce que vous allez apprendre en lisant l’article :
✔ Qu’est-ce que le Stochastic Momentum Index (SMI) ?
✔ Comment fonctionne le Stochastic Momentum Index ?
✔ Le calcul du SMI.
✔ Comment interpréter le Stochastic Momentum Index ?
✔ Comparaison entre le SMI et le stochastique.
✔ Comment utiliser le Stochastic Momuntum Index dans le trading.
Conçu par William Blau, Le Stochastic Momentum Index est une version optimisée de l’oscillateur stochastique, qui mesure la position actuelle du prix d’un actif par rapport à une fourchette de prix, tout en tenant compte de la dynamique du marché.
Le SMI mesure la position du cours de clôture par rapport au point médian de la dernière fluctuation, qu’elle soit à la hausse ou à la baisse, tandis que l’oscillateur stochastique standard évalue la position du cours de clôture par rapport aux récentes hausses ou baisses.
William Blau est un mathématicien et chercheur connu principalement pour ses contributions dans le domaine de l’analyse technique et des systèmes de trading financier.
Il est notamment célèbre pour le développement d’indicateurs techniques utilisés dans l’analyse des marchés financiers, tels que l’Indice de Variation du Momentum (Stochastic Momentum Index ou SMI), qui affine l’interprétation des signaux du marché en se basant sur les variations de momentum.
William Blau a développé des concepts qui permettent de mesurer la force ou la faiblesse d’une tendance de marché en utilisant des oscillateurs sophistiqués, qui apportent une meilleure compréhension du comportement des prix.
Le SMI est une version améliorée de l’oscillateur stochastique traditionnel.
William Blau a écrit plusieurs articles influents, et son travail a été présenté dans diverses revues spécialisées dans l’analyse technique, telles que Technical Analysis of Stocks & Commodities.
Il est également l’auteur du livre « Momentum, Direction, and Divergence » dans lequel il explore en profondeur les concepts de momentum et de divergence et propose des méthodes d’analyse avancées pour les traders.
Le Strength Index (TSI) est un autre indicateur technique développé par Blau, qui est utilisé pour capturer les tendances de manière plus douce et réduire le bruit présent dans les données de marché.
Calcul du Stochastic Momentum Index ?
Le Stochastic Momentum Index est calculé avec une série de formules qui mesurent la distance entre le prix actuel et le prix médian de la fourchette des prix, sur une période donnée.
Il faut dans un premier temps calculer la médiane de la fourchette haute basse (H + L)/2.
La médiane est obtenue en prenant la moyenne des valeurs les plus hautes et les plus basses sur une période définie (généralement 14 périodes) selon le calcul suivant :
Il faut ensuite calculer la distance de clôture par rapport à la médiane pour obtenir une mesure du momentum.
D = Ct – Médiane ou Ct est le prix de clôture actuel.
Le résultat est ensuite lissé en utilisant une moyenne mobile exponentielle, ou une EMA (Exponential Moving Average), pour réduire la volatilité et éviter les faux signaux.
Paramètres Clés du Stochastic Momentum Index
Le Stochastic Momentum Index utilise une période de 14 jours, bien que cette valeur puisse être ajustée en fonction des préférences du trader.
Un lissage (smoothing( est utilisé afin de stabiliser l’indicateur SMI. Les valeurs typiques de lissage sont de 3 et 5 périodes.
Le SMI est un oscillateur non borné qui varie entre -100 et +100.
Les valeurs proches de +100 indiquent un marché en surachat, tandis que des valeurs proches de -100 signalent un marché en survente.
Comment Interpréter le Stochastic Momentum Index ?
L’interprétation du Stochastic Momentum Index au stochastique, mais en mieux car il offre plus de précision grâce à une meilleure identification des retournements de tendance.
Voici quelques signaux de trading couramment utilisés avec le SMI.
Le surachat et le survente
Lorsque le SMI dépasse +40, l’actif financier est considéré comme étant en situation de surachat, avec la probabilité d’une correction imminente.
Lorsque les prix sont en dessous de -40 l’actif est en situation de survente, signalant une possible opportunité d’achat.
Le croisement avec la ligne de signal
Le stochastic momentum index donne un signal d’achat lorsque le SMI croise sa ligne de signal de bas en haut, indiquant un possible retournement haussier.
Un signal de vente se produit lorsque le SMI croise sa ligne de signal de haut en bas, indiquant une tendance baissière potentielle.
Les divergences
Il y a une divergence baissière avec un probable retournement, lorsque le prix de l’actif financier comme une action, atteint de nouveaux sommets, mais que le SMI ne confirme pas ces sommets.
Il y a une divergence haussière lorsque le prix atteint de nouveaux creux sans confirmation du Stochastic Momentum Index (SMI).
Comparaison entre le SMI et l’Oscillateur Stochastique
L’Oscillateur Stochastique et le Stochastic Momentum Index (SMI) sont deux indicateurs techniques utilisés pour mesurer la dynamique et le momentum des prix d’un actif sur les marchés financiers.
L’Oscillateur Stochastique
Le stochastique est un indicateur technique qui compare le prix de clôture actuel d’un actif avec sa fourchette de prix sur une période donnée.
L’objectif est de déterminer si le prix se situe proche de son plus haut ou de son plus bas sur cette période.
L’oscillateur est composé de deux lignes : %K (la ligne principale) et %D (la ligne de signal, une moyenne de %K).
Les valeurs varient entre 0 et 100, avec des niveaux de surachat et de survente généralement fixés à 80 et 20, respectivement.
Méthode de calcul du stochastique
Le stochastique compare le prix de clôture actuel d’un actif avec sa fourchette de prix sur une période donnée..
L’objectif est de déterminer si le prix se situe proche de son plus haut ou de son plus bas sur cette période.
L’oscillateur est composé de deux lignes : %K (la ligne principale) et %D (la ligne de signal, une moyenne de %K).
Les valeurs varient entre 0 et 100, avec des niveaux de surachat et de survente généralement fixés à 80 et 20, respectivement.
Méthode de calcul du Stochastic Momentum Index
Le SMI calcule d’abord le centre de la fourchette de prix (en utilisant le point médian des hauts et des bas sur une période donnée) et mesure ensuite la distance entre la clôture et ce centre.
Le Stochastic Momentum Index utilise un processus de lissage (deux moyennes mobiles exponentielles) qui réduit la volatilité et les signaux erratiques.
La formule est plus complexe et nécessite des étapes supplémentaires de calcul par rapport à l’oscillateur stochastique.
Les avantages du Stochastic Momentum Index
Le SMI filtre les faux signaux et offre une analyse plus stable, ce qui est particulièrement utile sur des marchés volatils
L’indicateur technique peut être utilisé dans diverses stratégies de trading (bull market, bear market), comme le scalping, de day trading ou de swing trading sur les actions, les matières premières, les crypto-monnaies, les indices.
Le stochastic momentum index offre une meilleure visualisation du Momentum et de l’élan du marché, car il montre la distance par rapport à la médiane.
Les inconvénients du Stochastic Momentum Index
Le stochastic momentum index (SMI) peut générer des faux signaux lorsque les marchés sont sans tendance.
L’indicateur technique n’est pas forcément disponible chez certains courtiers.
Il est recommandé d’associer le SMI avec d’autres outils d’analyse technique, comme les moyennes mobiles ou l’indicateur de force relative (RSI), pour une meilleure confirmation des signaux.
Conclusion
Le Stochastic Momentum Index est un indicateur technique puissant qui peut grandement améliorer votre analyse technique et offrant des signaux de trading fiables.
Il est capable de mesurer le momentum avec plus de clarté tout en filtrant les « bruits de marché ».
Cependant, comme tout indicateur, il doit être utilisé de manière judicieuse et en combinaison avec d’autres outils pour maximiser les probabilités.
En comprenant et en maîtrisant le SMI, vous pouvez affiner vos stratégies de trading et mieux comprendre le mouvement des prix sur les graphiques boursiers.
Il est conseillé pour ne pas pas dire recomandé de tester la performance de l’indicateur via un simulateur de trading avant de l’utiliser dans des transactions réelles.