Trader avec un minimum de risque tout en maximisant ses profits, c’est la quintessence en trading…..
Et c’est ce que je vous propose de découvrir avec le pullback.
Le trading de pullback est une configuration graphique majeure à connaître pour spéculer avec succès sur les marchés financiers.
J’ai longtemps recherché l’indicateur technique magique pour gagner de l’argent lorsque j’ai débuté en trading en 2009….
J’ai perdu évidemment de l’argent et du temps….
Mais je n’ai jamais baissé les bras !
La naïveté et la cupidité sont de redoutables fossoyeurs pour vider les comptes de trading et briser des rêves.
Si vous êtes un trader débutant ou expérimenté, il est probable que vous ayez déjà entendu parler du terme « pullback ».
Il s’agit d’un phénomène courant sur les marchés financiers où le prix d’un actif rebondit après avoir subi une légère baisse.
Dans cet article, je vais explorer les différents types de pullbacks et les stratégies que les traders peuvent utiliser pour profiter de ces mouvements de marché.
Je vais également aborder les pièges à éviter et les bonnes pratiques à suivre pour maximiser vos chances de succès.
Que vous soyez un trader débutant ou expérimenté, cet article vous fournira les connaissances nécessaires pour trader le pullback avec confiance.
Découvrez à présent ce que vous allez apprendre en lisant cet article :
✔ Qu’est-ce qu’un pullback en bourse ?
✔ 7 configurations pour trader le pullback ?
✔ Qu’est-ce qu’un throwback ?
✔ Les outils pour trader le pullback.
Le pullback est une configuration graphique et technique incontournable à connaître, pour comprendre le mouvement des prix et la psychologie des investisseurs.
Un pullback se produit lorsqu’un actif financier (action, crypto-monnaie, matière première, devise) casse à la hausse (break out) une résistance.
Les cours se replient alors avec des volumes faibles pour aller tester la résistance devenue support avant de reprendre sa progression initiale.
Cette période de correction peut offrir une opportunité d’achat à des investisseurs qui cherchent à acheter l’actif à un prix inférieur à son sommet précédent.
Le pullback permet également de maximiser ses profits et d’optimiser son risque comme nous le verrons dans cet article.
Il offre aussi une séance de rattrapage aux retardataires qui n’ont pas acheté l’actif financier suite au breakout.
Cependant, l’identification d’un pullback efficace peut être complexe et requiert une compréhension approfondie des tendances du marché, des niveaux de support et de résistance.
Le pullback est une configuration graphique très recherché par les spéculateurs qui utilisent comme système de trading, l’achat sur repli en suivi de tendance.
Contrairement aux âneries que j’ai pu lire sur le web, le pullback n’est en aucun un retournement de tendance…!
Nous allons explorer les pullbacks en trading en détail, en examinant les différentes méthodes pour les identifier, les risques associés et les stratégies pour les exploiter.
7 configurations pour trader le pullback ?
Dans les lignes qui vont suivre vous allez découvrir comment trader le pullback sur les marchés financiers.
La stratégie fonctionne sur les différentes classes d’actifs comme les actions, les crypto-monnaies, les matières premières, les indices ou les obligations.
Le pullback est une configuration de trading rentable et sécurisée pour les 2 raisons suivantes :
- Vous tradez avec un avantage statistique grâce au système de suivi de tendance.
- Vous spéculez avec un risque limité tout en maximisant votre capital.
Le swing trading sur les actions et les crypto-monnaie est l’horizon de temps privilégiée pout trader le pull back.
L’unité de temps sera l’U.T jour pour le timing.
La tendance devra impérativement être haussière sur les U.T. semaine et mois afin maximiser le taux de réussite.
Je vais à présent vous montrer étape par étape comment identifier un pullback grâce aux notions de tendance et de support.
Qu’est-ce qu’une tendance ?
Pionnier de l’analyse technique en occident et fondateur de l’indice Dow Jones, Charles Dow a mis en relief, les principes fondamentaux suivants, pour analyser les marchés financiers.
Une tendance haussière est caractérisée par des sommets et des creux de plus en plus élevés.
L’amplitude des corrections sont moins importantes que les jambes de hausse.
Lorsque les prix n’arrivent pas casser le précédent sommet et lorsqu’ils enfoncent le support, la tendance est alors remise en cause.
Vous trouverez ci-dessous un exemple de tendance haussière.
Les corrections sont des pullback, il faut alors identifier un support avant d’envisager un achat.
1. Le support horizontal
En analyse technique, un support est un niveau de prix sur un graphique où la demande pour un actif financier est suffisamment forte, pour empêcher sa baisse ultérieure.
Le support représente une zone où les acheteurs sont susceptibles d’intervenir et de soutenir le prix, créant ainsi un plancher appelé support.
Lorsque le prix d’un actif atteint ou approche d’un support, il peut y avoir une réaction haussière, il s’agit alors d’un pullback.
Les traders qui identifient un support peuvent considérer ce niveau comme un point d’entrée potentiel pour des positions à l’achat.
Lorsque le support est maintenu, cela peut renforcer leur confiance dans la poursuite de la hausse des prix.
Les supports peuvent être identifiés de différentes manières en utilisant des outils d’analyse technique comme les supports horizontaux, les lignes de tendance, les moyennes mobiles ou les indicateurs tels que les points pivots.
La zone de support est une région fixe où les prix ont trouvé un appui à plusieurs reprises.
Graphiquement, le support est représenté par une ligne horizontale qui relie plusieurs points bas.
Le support doit alors temporairement freiner la baisse des prix d’un actif financier.
Le support revêt une importance lorsque les opérateurs le testent à plusieurs reprises (au moins 3 contacts).
2. La ligne de tendance
Une ligne de tendance haussière est une ligne de support qui suit une série de creux ascendants.
Pour tracer une ligne de tendance haussière, il est nécessaire de relier au moins 3 points hauts.
3. Le triangle symétrique
Dans le jargon de l’analyse technique un triangle symétrique est une figure chartiste de continuation de tendance.
Il est formé par deux lignes de tendance convergentes qui se rejoignent pour former un triangle, dans lequel les prix congestionnent, avant d’effectuer un breakout haussier dans le sens de la tendance dominante.
Le triangle symétrique indique une période de consolidation où la pression acheteuse et la pression vendeuse se neutralisent.
À mesure que le triangle se forme, la volatilité des prix diminue généralement, signalant une période d’incertitude et de préparation à une éventuelle rupture de la consolidation.
Dans certains cas mais pas systématiquement les prix vont progresser avant de se replier pour venir tester le support du triangle pour former ainsi un pullback.
4. Le triangle haussier
Le triangle haussier est une autre figure de continuation de tendance, dans lequel le prix de l’actif financier, va faire une pause avant de reprendre le chemin de la hausse.
Il représente graphiquement une résistance horizontale associé à une ligne de tendance haussière.
Au fur et à mesure que le triangle haussier se forme, la volatilité des prix diminue généralement, signalant une consolidation de la tendance haussière.
Les creux ascendants de la ligne de tendance ascendante et les sommets horizontaux de la ligne de tendance horizontale se rapprochent progressivement, créant une contraction des prix à l’intérieur du triangle.
Lorsque le breakout haussier se produit, il faudra alors être attentif à un éventuel pullback lorsque les prix vont venir tester la résistance qui est devenue support.
5. La tasse et anse
La tasse et anse est une figure chartiste indispensable à connaître pour trader le breakout et ou le pullback.
Elle représente graphiquement deux parties principales : la « tasse » et « l’anse ».
Graphiquement la tasse ressemble à une courbe en forme de U ou de creux tandis que l’anse ressemble à une petite courbe inversement symétrique à la tasse.
La tasse représente une période de consolidation où les prix descendent avant de commencer une hausse.
La formation de la tasse peut prendre plusieurs semaines voire plusieurs mois pour se former.
Lorsque la tasse est formée, les prix vont alors former une anse sans toutefois casser la résistance immédiatement.
Il faudra alors parfois s’armer de patience avant un breakout car il faudra attendre les caractéristiques suivantes :
- Une consolidations des prix à l’intérieur de l’anse.
- Une contraction de la volatilité.
Lorsque les prix cassent à la hausse la résistance, regardez alors si les prix vont faire un pull back pour prendre position.
6. Les moyennes mobiles
La moyenne mobile est un outil d’analyse technique largement utilisé pour évaluer la tendance et les fluctuations des prix d’un actif financier.
Elle permet de lisser les variations à court terme et de mettre en évidence la direction générale des prix sur une période donnée.
Une moyenne mobile est calculée en prenant la moyenne des prix de clôture d’un actif financier sur une période spécifiée.
Cette période peut être déterminée en fonction des préférences de l’investisseur, par exemple, 50 jours, 100 jours ou 200 jours.
A titre personnel j’utilise la moyenne mobile simple 50 périodes et 200 périodes.
Plus la période est longue, plus la moyenne mobile sera lente à réagir aux fluctuations des prix.
Lorsque la moyenne mobile est tracée sur un graphique, elle crée une courbe qui représente la tendance moyenne des prix sur la période choisie.
Les traders utilisent les moyennes mobiles pour identifier les signaux d’achat ou de vente potentiels.
Par exemple, si le cours d’un actif financier dépasse à la hausse sa moyenne mobile, cela peut indiquer un signal d’achat.
A l’inverse lorsque le prix chute en dessous de sa moyenne mobile, cela peut indiquer un signal de vente.
Les moyennes mobiles sont également très utiles pout trader le pullback car elles peuvent être des supports comme vous pouvez le voir avec l’exemple ci-dessous :
7. Le gap
Le « gap » représente graphiquement un trou de cotation en bourse, lorsque le cours d’un actif financier (comme une action, une devise, une crypto-monnaie, un indice ou une matière première) ouvre à un niveau différent de son cours de clôture précédent.
Le gap commun comme décrit précédemment sera rapidement comblé et sera l’opportunité d’ouvrir un trade en pull back, lorsque les cours viennent tester un support majeur.
Il existe d’autres gaps et j’ai écrit à ce sujet un article complet intitulé « Comment trader les gaps ? – Le guide ultime », si le sujet vous intéresse.
L’apparition des signaux suivants seront à prendre en considération pour trader le pullback car ils vont maximiser votre taux de réussite.
Les mèches basses
Les mèches basses en analyse technique sont des bougies japonaises de correction de tendance dans notre stratégie de trading.
Elles sont fiables lorsqu’elles sont combinées à d’autre signaux graphiques et techniques.
L’apparition d’une mèche basse au contact d’un support majeur est signal supplémentaire et complémentaire pour trader le pullback.
Vous trouverez ci-dessous les mèches basses à prendre en considération.
Le stochastique
Développé par Georges C. Lane dans les années 1950, le stochastique est un indicateur technique très populaire pour évaluer la force et la direction de la tendance haussière.
Le stochastique est un oscillateur borné entre 0 et 100.
Un instrument financier est considéré comme sur acheté lorsque la valeur du stochastique est supérieure à 80.
L’actif financier est survendu lorsque la valeur de l’oscillateur est inférieure à 20.
Vous pouvez ainsi obtenir un avantage statistique avec le pullback lorsque les éléments suivants sont réunis :
- La tendance de l’instrument financier est haussière sur les unités de temps semaine et mois.
- Les prix rebondissent sur un support et forment éventuellement une méche basse.
- Le stochastique est en survente.
What else ?
Les divergences
Le stochastique est un indicateur technique très pratique pour trader le pullback mais c’est également outil très utile pour détecter les divergences.
Les divergences en analyse technique font référence à des anomalies, lorsque le prix d’un actif financier affiche des sommets et des creux de plus en plus haut, tandis que le stochastique est orienté à la baisse.
Il existe des divergences haussières et baissières.
La divergence haussière est un signal supplémentaire à prendre en compte lorsqu’elle est associée aux informations suivantes :
- Une vague de baisse se dessine au sein de la tendance haussière.
- Les prix rebondissent sur un support majeur.
- Une mèche basse apparait mais ce n’est pas obligatoire.
- Le stochastique est en survente.
- Une divergence haussière apparait mais c’est facultatif.
Les indicateurs techniques comme le RSI ou le MACD sont également très efficaces pour détecter les divergences haussières et baissières.
DIVERGENCE HAUSSIERE SUR LE MACD
DIVERGENCE BAISSIERE SUR LE MACD
Les meilleures classes d’actifs pour trader le pullback ?
Le choix des meilleures classes d’actifs financiers pour trader le pullback dépend de votre style de trading, de vos objectifs et de votre tolérance au risque.
Les meilleures classes d’actifs pour trader le pullback sur les marchés sont les actions et les devises digitales.
Je recommande aux débutants de commencer avec les grosses capitalisations du CAC 40 comme LVMH ou AIR LIQUIDE et des valeurs de croissance dont la tendance est haussière sur les unités de temps Mois et Semaine.
Les devises digitales les plus liquides comme le Bitcoin, l’Ethereum , le Cardano, Polygon et Solana entre autres.
Elles sont idéales pour un système de trading en suivi de tendance, à l’instar du Bitcoin qui affiche une performance de 21 891% sur 10 ans (source Zone Bourse 24/05/2023).
Quel est le meilleur horizon de trading ?
Les 3 horizons ou styles de trading sont le scalping, le day trading et le swing trading.
Le meilleur horizon de trading pour spéculer le pull back est le swing trading pour les raisons suivantes :
- Il s’agit d’un système en suivi de tendance adapté pour durer plusieurs semaines.
- Les gains sont très importants car nous surfons sur un cycle haussier.
- L’activité est totalement compatible avec une activité salariée et familiale.
- Une routine de seulement 30 minutes par jour ou par semaine pour trouver les meilleurs pullback.
- Vous prendrez des décisions réfléchies car vous analysez sereinement les marchés actions après la clôture.
- Des frais de transaction très faibles et même gratuit chez certains courtiers.
Quels ordres choisir pour trader le pullback ?
Vous utiliserez les 3 ordres suivants pour effectuer vos transactions :
- Les ordres limités.
- Les ordres stop loss.
- Les ordres take profit.
L’ordre limité est parfaitement adapté à notre stratégie de pullback car il permet d’acheter à un prix plus favorable que le prix actuel de l’actif financier.
Il présente également l’avantage de placer par avance votre ordre lorsque vous avez identifié une configuration de trading pullback rentable et sécurisée.
L’ordre stop loss se déclenche en cas d’invalidation du scénario afin de protéger votre capital.
Il sera placé juste sous le support afin de minimiser votre perte qui devra représenter au maximum 3% de votre capital d’investissement.
Je vous conseille également de déplacer votre ordre stop-loss à votre prix d’achat si les cours évoluent favorablement afin de neutraliser le risque grâce au break-even.
L’ordre take profit se déclenchera pour prendre vos bénéfices.
Il pourra par exemple être placé sur un plus haut de marché.
Découvrez dans l’article suivant : Les secrets du break-even pour trader sans risque.
Qu’est-ce qu’un throwback ?
Le trowback est une configuration graphique qui fait référence à un rebond technique d’un actif financier au sein d’une tendance baissière.
Il est utilisé lorsque vous souhaitez vendre à découvert des actions, des indices, des matières premières, des devises et des crypto-monnaies.
Personnellement je ne trade jamais à découvert des actifs financiers comme les actions ou les devises digitales car la tendance est haussière sur le long terme.
Les outils pour trader le pullback
Comme à l’accoutumée et soucieux de vous offrir du contenu à forte valeur ajoutée, vous allez découvrir des outils très pratiques pour trader le pullback.
La plateforme de trading
Le meilleur moyen de tester la stratégie est d’ouvrir gratuitement un compte démo gratuit et illimité afin de vous familiariser avec les graphiques boursiers.
Le compte démo est une plateforme de trading pour afficher les informations suivantes :
- Les graphiques des prix en chandeliers japonais ou bar chart.
- Utiliser des indicateurs techniques comme les moyennes mobiles.
- Passer vos ordres d’achat et de vente.
Le screener
Autrefois uniquement réservé aux professionnels de la finance, le screener est un logiciel en ligne dont l’objectif est de trier et filtrer des milliers d’actifs financiers, en fonction des critères définis par le trader.
Il existe aujourd’hui en bourse 2 grand types de screnners :
- Un screener en analyse technique.
- Un screener en analyse financière.
FINVIZ
Finviz est un screener hybride nord-américain spécialisée à la fois en analyse technique et analyse financière.
C’est un logiciel en ligne très convivial et très puissant pour identifier automatiquement les informations suivantes :
- Les figures chartistes (les différents triangles, les biseaux, les doubles tops, les doubles creux, les épaules-têtes-épaules).
- Les gaps.
- Certaines bougies japonaises de retournement.
- L’évolution des prix par rapport aux moyennes mobiles.
- Le croisement des moyennes mobiles.
- La volatilité.
- Le RSI.
Vous obtiendrez les résultats sous la forme de listes d’actions ou via des graphiques.
Le logiciel est gratuit à la clôture des marchés.
PRO REALTIME
PRO REAL TIME est le meilleur logiciel français d’analyse graphique et technique et il propose aussi des flux de cotations des bourses mondiales.
Il s’agit d’un outil de pointe proposant une bibliothèque de screeners gratuits et payants.
Vous avez également la possibilité de créer un screener sur mesure via un développeur pour identifier les pullbacks avec les critères proposés dans cet article.
Les différents services proposés par PRO REAL TIME sont gratuits à la clôture des marchés.