Le doji est un chandelier japonais important à connaître, pour comprendre le mouvement des prix sur un graphique boursier et la psychologie des opérateurs.

Le monde du trading et de l’investissement en bourse regorgent de termes stratégiques à comprendre et savoir interpréter.

Et le doji n’y fait pas exception…..

Il s’agit d’une bougie japonaise facilement identifiable avec un peu d’expérience.

La simple apparition d’un doji ne sera cependant pas un signal de trading suffisant pour trader efficacement sur les marchés…

Comment trader les doji est mon troisième article consacré aux chandeliers japonais après avoir écrit « Le guide ultime des bougies japonaises » et « Comment trader les pin bar » ?

Comme à l’accoutumée et sans vouloir faire preuve de fausse modestie, j’ai mis toutes mes tripes dans ce nouveau billet, pour vous aider à trader et gagner de l’argent.

J’ai donc décidé de vous offrir sur un plateau d’argent, des techniques de trading rentables, pour trader le doji sur le Forex, les actions, les matières premières, les indices ou les crypto-monnaies.

Découvrez à présent ce que vous allez apprendre en lisant l’article.

✔ Qu’est-ce qu’un doji en bourse?

✔ Les 4 principaux doji à connaître pour faire du trading.

✔ Comment trader les doji ?

✔ La boite à outils pour trader les doji.

Le doji en bourse fait référence aux bougies japonaises qui sont également appelées chandeliers japonais.

Il s’agit d’un terme exclusivement réservé à l’analyse technique et spécifiquement aux bougies japonaises.

Le doji est un mot très familier chez les traders et les analystes techniques, afin d’évaluer le sentiment et la psychologie des marchés financiers.

Le mot doji est cependant totalement snobé et méprisé par les analystes financiers car ces derniers considèrent l’analyse technique comme une hérésie.

Les 3 principales techniques pour lire un graphique boursier sont la ligne continue, le bar chart et le chandelier japonais.

La ligne continue

La représentation des prix d’un actif financier via la ligne continue, est aujourd’hui très rarement utilisé, par les traders institutionnels et les spéculateurs indépendants.

Il s’agit d’une manière simpliste de visualiser les prix de différents instruments financiers.

La ligne continue présente cependant quelques limites au vu de l’absence d’informations sur le cours d’ouverture, le plus haut, le plus bas et le cours de clôture.

Certains médias financiers comme Bloomberg, Boursorama ou BFM Business continuent d’afficher les cours boursiers avec la ligne continue.

Le bar chart

Le bar chart est une autre technique pour représenter les prix des actifs financiers et des produits dérivés en bourse.

Il donne des informations plus exhaustives par rapport à la ligne continue.

Si vous souhaitez en savoir plus à ce sujet j’ai écrit un article complet intitulé :

Comment trader avec le bar chart ?

Découvrons à présent les bougies japonaises.

Les bougies japonaises

Les bougies japonaises offrent la meilleure grille de lecture, pour représenter les prix d’un actif financier (action, Forex, indice, matière première, crypto-monnaie), déterminer la tendance et comprendre la psychologie des intervenants en bourse.

L’analyse technique n’est pas née en occident avec la théorie de Charles Dow.

Elle fut théorisée et utilisée au Japon avec succès par Munehisa Honma car ce dernier utilisait les chandeliers japonais pour trader les contrats à terme sur le riz.

Il a ainsi gagné une immense fortune estimée à 100 millions de dollars grâce à la lecture des bougies japonaises.

Munehisa Honma a par ailleurs écrit les deux livres suivants sur les chandeliers japonais :

✔ Sakata senho.

✔ Soba sani no den.

Le bar chart fut le graphique le plus largement utilisé dans les principales places de marché et ce jusque dans les années 1980 avant d’être remplacé par les chandeliers japonais.

Les salles de marchés occidentales ont découvert les bougies japonaises grâce à Steve Nison.

Il a effectué un travail de recherche important à propos des chandeliers japonais utilisés au Japon au XVII -ème siècle.

Steve Nison a synthétisé toutes ses connaissances acquises dans un ouvrage de référence intitulé « Les chandeliers Japonais ».

Ci-dessous le graphique en chandeliers japonais de l’action MICROSOFT.

Si vous souhaitez en savoir plus j’ai écrit un article complet intitulé :

Le guide ultime des meilleures bougies japonaises.

Les chandeliers japonais offrent une grille de lecture des prix plus agréables et moins austères par rapport au bar chart.

Les traders peuvent non seulement visualiser simplement et facilement la tendance du marché.

Ils ont aussi la possibilité de repérer certaines formes atypiques de bougies japonaises qui donnent des signaux de trading puissants comme les doji.

Le doji est un chandelier japonais atypique qui se singularise avec la forme suivante :

Le prix d’ouverture du chandelier japonais est identique au prix de clôture.

Il y a une neutralité et un équilibre entre les forces acheteuses et les forces vendeuses.

Il s’agit du doji le plus connu mais il présente cependant peu d’intérêt dans mes systèmes de trading.

Je préfère d’autres formes de doji que vous allez à présent découvrir.

Les 4 principaux doji à connaître pour faire du trading

Le doji en croix, le doji dragon, le doji pierre tombale et le doji en croix inversée font partie de mes bougies japonaises préférées, pour des achats en suivi de tendance et des ventes sur rebond en suivi de tendance.

Au moyen-âge, les propriétaires de bateaux ne prenaient pas la mer pour éviter les tempêtes grâce aux signaux envoyés par les rats.

Les rats quittaient le navire car ils avaient la capacité de sentir le mauvais temps.

Sur les marchés financiers, il est possible d’anticiper des renversements de tendance, grâce certaines bougies japonaises associées à d’autres signaux graphiques et techniques.

LE DOJI EN CROIX

LE DOJI DRAGON

LE DOJI PIERRE TOMBALE

LE DOJI EN CROIX INVERSEE

Comment trader les doji ?

L’apparition d’un doji ne constitue pas en soi un signal de trading rentable et fiable, pour ouvrir une position à l’achat ou à la vente.

Le trader rentable recherche une convergence de signaux graphiques et techniques pour maximiser ses chances de succès.

Il attend patiemment un « alignement de planètes » sur le graphique boursier car il raisonne en termes de probabilités.

Le spéculateur rentable a systématiquement 3 objectifs en tête lorsqu’il trade :

  1. Obtenir un avantage statistique.
  2. Obtenir un avantage financier.
  3. Respecter son plan de trading.

L’analyse technique sera sa principale boussole pour gagner de l’argent sur les marchés.

Le doji est fiable lorsqu’il est associé aux signaux graphiques et techniques suivants :

  • La tendance du marché.
  • La présence d’un support ou d’une résistance.
  • La combinaison avec d’autres chandeliers.
  • L’association avec des oscillateurs comme le RSI ou le Stochastique.

La tendance du marché

Le trader qui utilise comme système de trading, le suivi de tendance, examine dans un premier temps la tendance du marché sur plusieurs unités de temps.

Le marché évolue soit dans une tendance haussière, une tendance baissière ou dans un marché sans tendance.

Un marché est en tendance haussière lorsque le volume des acheteurs est supérieur aux vendeurs.

En analyse graphique et chartiste, cela se traduit par une succession de points bas et de points hauts de plus en plus hauts.

Les points hauts et les points bas font bien entendu référence aux prix des actifs financiers.

Dans une tendance haussière, les corrections de marché sont moins importantes que les phases de hausse comme vous pouvez le voir ci-dessous.

Vous pouvez par exemple acheter des actifs financiers dans une stratégie de suivi de tendance lorsque les 3 conditions suivantes sont réunies :

  1. La tendance est haussière sur l’unité de temps jour.
  2. La tendance est baissière sur l’unité de temps 4 heures.
  3. Un doji en croix ou un doji dragon apparait sur l’unité de temps 4 heures.

L’objectif de cette stratégie est de privilégier des achats, lorsque la tendance de fond du marché est haussière.

Il s’agit avant tout de se positionner dans le sens de la tendance dominante.

Vous pouvez également utiliser cette stratégie pour vendre des rebonds en suivi de tendance dans un marché baissier.

Pour rappel, un marché est en tendance baissière lorsque le volume des vendeurs est supérieur à celui des acheteurs.

En analyse technique, cela se traduit par une succession de points hauts et de points bas de plus en plus bas.

L’amplitude des vagues de rebond est moins importante que les jambes de baisse.

La tendance baissière sera remise en cause lorsque les prix n’arrivent plus marquer de nouveaux points bas.

L’objectif de la stratégie est de vendre les rebonds en suivi de tendance lorsque les 3 conditions suivantes sont réunies :

  1. La tendance est par exemple baissière l’unité de temps jour.
  2. La tendance est haussière sur l’unité de temps 4 heures.
  3. Un doji pierre tombale ou doji en croix inversée apparait l’unité de temps 4 heures.

La présence d’un support ou d’une résistance

Les traders rentables gagnent de l’argent sur les marchés, car ils font en quelque sorte des paris financiers intelligents, en misant sur les probabilités.

Au demeurant, ils ne se focalisent pas sur le résultat d’une seule transaction, contrairement au trader amateur qui se fait des plans sur la comète…….

Les spéculateurs intelligents font des profits car ils ont un avantage statistique et financier.

Un avantage statistique est une combinaison de signaux pour avoir un trade gagnant mais cela ne saurait suffire.

L’avantage financier fait référence au money management. 

Il s’agit ici de prendre un risque minimal pour viser une espérance de gains maximal.

Pour faire simple, je suis prêt à risquer 100 euros pour gagner au moins 300 euros et je suis ainsi rentable même avec 30% de réussite.

Les achats et les ventes en suivi de tendance associés aux doji vous donnent un avantage statistique pour maximiser ses trades gagnants.

Je vous propose ici d’avoir un deuxième avantage statistique dans le suivi de tendance grâce aux supports et aux résistances.

En analyse chartiste, un support fait référence à un zone sur laquelle les prix se sont posés à plusieurs reprises sur un support horizontal ou un support oblique.

Support Horizontal

Support oblique

Un doji qui apparait au contact d’un support horizontal ou oblique est un second signal graphique pour maximiser ses achats sur les marchés.

La combinaison avec d’autres chandeliers

Les doji donnent également de bons signaux de trading lorsqu’ils sont associés à des bougies de retournement comme les avalements haussiers ou baissiers.

Un avalement haussier en analyse technique fait référence à une petite bougie rouge qui se fait avaler par une grande bougie verte.

Un avalement baissier se traduit graphiquement par un petit chandelier vert qui se fait avaler par une grande bougie rouge.

Attention un avalement haussier ou baissier n’apparaitra pas systématiquement après un doji, sinon ce serait trop facile.?

Une divergence sur le RSI ou le Stochastique

Développés dans les années 1970 par Welles Wilder le RSI et le Stochastique sont des indicateurs techniques très utilisés par les traders.

Le Relative Strenght Index dont l’acronyme le plus connu est RSI est un indicateur technique borné (0 et 100) permettant de connaitre les 4 informations suivantes :

  1. Connaître la vitesse d’un mouvement de prix.
  2. Repérer la tendance du marché.
  3. Evaluer les excès du marché, les prix sont en surachat (> 70) ou survente (<30).
  4. Détecter les divergences haussières ou baissières.

En analyse technique, le concept de divergence exprime une contradiction lorsque l’indicateur technique (RSI – Stochastique) ne confirme par le mouvement des prix sur le graphique.

Une divergence haussière est identifiée lorsque l’indicateur technique est dans une tendance haussière, alors que les prix sur le graphique continuent de baisser.

Une divergence baissière apparait lorsque le RSI ou le Stochastique s’inscrit dans une tendance baissière, alors que les prix continuent de monter.

Vous trouverez ci-dessous l’exemple d’une divergence haussière.

Dans une stratégie d’achat en suivi de tendance nous rechercherons donc les 4 signaux suivants pour trader avec succès les doji.

  1. La tendance est haussière sur l’unité de temps jour.
  2. La tendance est baissière sur l’unité de temps 4 heures.
  3. Un doji en croix ou un doji dragon apparait sur l’unité de temps 4 heures.
  4. Le doji en croix ou doji dragon a été identifié sur un support horizontal ou oblique.
  5. Une divergence haussière apparait sur l’U.T 4 heures.

Dans une stratégie de vente en suivi de tendance nous rechercherons les 4 signaux suivants :

  • La tendance est baissière l’unité de temps jour.

  • La tendance est haussière sur l’unité de temps 4 heures car les prix effectuent un rebond.

  • Un doji pierre tombale ou doji en croix inversée apparait l’unité de temps 4 heures.

  • Le doji pierre tombale ou doji en croix inversée apparait au contact d’une résistance.

  • Une divergence baissière apparait sur l’U.T. 4 heures.

La boite à outils pour trader les doji

Nous allons à présent découvrir les outils pour trader comme un pro les doji.

Les screeners

Il est aujourd’hui possible pour tout à chacun d’identifier automatiquement les doji grâce aux screeners.

Les screeners sont des logiciels sont des outils d’aide à la décision.

Ils vont faciliter le travail des traders car ils vont obtenir en un clic de souris tous les doji apparus sur les graphiques boursiers des marchés actions, forex, indices, matières premières ou crypto-monnaies.

Il existe des screeners pour l’analyse technique et l’analyse fondamentale.

Découvrez ci-dessous gratuitement 2 screeners très utiles à utiliser pour trouver les différents doji.

Finviz

Finviz est un logiciel d’analyse technique et d’analyse fondamentale proposant de nombreux services très utiles à la fois pour les investisseurs et les traders.

Très facile à utiliser et disponible avec un simple navigateur internet, Finviz propose une offre gratuite et payante.

Les services payants sont surtout réservés pour le day trading et le scalping.

Les investisseurs ont la possibilité de sélectionner les actions en fonction des différents ratios suivants (la liste est non exhaustive) :

  • Le PER.
  • La croissance des bénéfices.
  • Le rendement des capitaux propres.
  • La marge brute.
  • Le rendement des actifs.

Le logiciel d’analyse technique de Finviz est un véritable couteau suisse car il propose les fonctionnalités suivantes :

  • Le flux des cotations des actions du NYSE (S&P 500 et Dow Jones Industrial Average).
  • L’affichage des cotations des contrats à terme.
  • Des graphiques boursiers (ligne continue, bar chart, chandelier japonais).
  • Les unités de temps disponibles sont l’intraday, le jour, la semaine et le mois.

Le screener d’analyse technique Finviz est une vraie « Rolls Royce » grâce à ses puissantes fonctionnalités et le tout gratuitement.?

Vous pouvez par exemple filtrer les résultats en fonction des moyennes mobiles, des gaps, des plus hauts ou plus bas sur 52 semaines, de la volatilité, du RSI, des différentes figures chartistes ou des chandeliers japonais….

Sur l’onglet chandelier vous avez la possibilité de choisir le doji et le doji pierre tombale.

Vous pouvez filtrer les résultats en sélectionnant les actions qui ont légèrement baissé sur l’unité de temps jour.

Pour ce faire il suffit juste de cliquer sur « price below SMA 50 », c’est-à-dire, prix sous la moyenne mobile simple 50.

Cliquer ensuite sur « price above SMA200 », cela signifie, prix au-dessus de la moyenne mobile simple 200.

Comme vous pouvez le voir Finviz est un logiciel très pratique, mais il a pour principal inconvénient, d’être limité uniquement aux actions du NYSE (S&P 500 et Dow Jones Industrial Average).

Mais rassurez-vous je connais un autre logiciel gratuit si vous souhaitez trader les actions de la zone Europe.

Tradingview

Tradingview est le second logiciel que j’utilise gratuitement pour analyser les graphiques et trouver certains chandeliers japonais comme les différents doji.

Accessible uniquement avec un navigateur internet, Tradingview propose des services équivalents à Finviz à l’instar des flux de cotations, des graphiques boursiers, des backtests pour tester ses stratégies, des screeners d’analyse financière et d’analyse technique.

Vous avez l’embarras du choix pour s’inscrire sur Tradingview car vous pouvez vous connecter avec  les 7 moyens suivants :

  1. Une adresse email.
  2. Un compte google.
  3. Un compte Facebook.
  4. Linkedin.
  5. Twitter.
  6. Yahoo.
  7. Apple.

Tradingview propose des screeners sur le marché des actions, le Forex et les crypto-monnaies.

Pour accéder au screener, il suffit juste de taper le nom d’une action comme Apple par exemple dans la barre de recherche :

Vous verrez alors apparaitre sous le graphique l’onglet intitulé « screener d’actions ».

Cliquez alors sur l’onglet « screener d’actions », vous avez alors la possibilité de choisir, l’intervalle de temps, la zone géographique, les filtres.

Sur l’onglet « filtres », cliquez sur Technique puis scrollez l’écran pour voir apparaitre le mot « pattern ».

Vous aurez ainsi la possibilité de choisir les différents doji, en fonction de votre stratégie.

Vous avez également la possibilité d’associer d’autres indicateurs techniques comme les moyennes mobiles, le RSI ou le Stochastique.

Le compte demo

Le compte démo est un simulateur de trading afin de spéculer avec de l’argent fictif.

Il s’agit d’un outil très pratique pour se familiariser avec la plateforme de trading et tester sans risque sa stratégie de trading.

Tous les brokers proposent un compte démo à l’exception du courtier DEGIRO.

Les comptes démo sont gratuits mais limités en général à 30 jours au maximum.

Mais vous avez cependant la possibilité d’ouvrir un compte gratuitement et en illimité avec le courtier eToro.

Contrairement à certains logiciels, le compte démo chez eToro est accessible uniquement avec un navigateur internet.