Comment trader les CFD-Forex

Lancé en 2007 en France, suite à la directive bruxelloise du 01 novembre 2007, les CFD Forex ont révolutionné l’accès aux marchés financiers, car ils ont démocratisé le trading auprès du grand public.

Les autorités européennes autorisent les courtiers à proposer une large gamme de CFD aux investisseurs particuliers.

Le grand public a ainsi la possibilité de trader le Forex mais aussi les actions, les matières premières, les indices, les crypto-monnaies ou les obligations.

Personnellement, je n’ai pas attendu l’arrivé des CFD Forex pour faire mes premiers pas en bourse…….

J’ai débuté le trading en 2005 en achetant au comptant les actions Pages Jaunes en raison de son introduction en bourse.

De vous à moi, je n’avais pas trop l’embarras du choix car les brokers en ligne n’existaient pas à l’époque.

J’ignorais totalement le Forex, les marchés dérivés et le service à règlement différé (SRD).

J’ai écrit ce billet si vous recherchez une information de qualité, sur les CFD Forex, pour vous aider, à bien comprendre cet instrument financier et faire ainsi les meilleurs choix.

Découvrez à présent ce que vous allez apprendre en lisant l’article suivant :

✔ Qu’est-ce qu’un CFD Forex ?

✔ Les autres instruments pour spéculer sur le Forex.

✔ Les meilleurs brokers CFD pour trader le Forex.

Qu’est-ce qu’un CFD Forex ?

Les CFD pour (Contract for Difference) furent longtemps la chasse gardée des professionnels avant leurs démocratisations auprès des particuliers en 2007.

Ils ont été introduits en France avec le courtier britannique IG Markets puis d’autres brokers ont suivi comme Etoro, XTB ou Saxo Bank.

Le CFD Forex est un produit dérivé spéculatif non réglementé permettant de spéculer à la hausse ou à la baisse sur le marché des devises.

Avant l’arrivée des CFD, les particuliers n’avaient pas la possibilité de négocier sur le Forex car ce marché était uniquement réservé aux banques commerciales, aux fonds spéculatifs (hedge fund) et aux banques centrales.

Les CFD permettent également de trader sur d’autres sous-jacents comme les actions, les matières premières, les indices ou les crypto-monnaies.

Les CFD sont des produits financiers très populaires auprès des particuliers car ils offrent la possibilité de trader avec un petit capital grâce à l’effet de levier.

Ils sont négociés de gré à gré et sont très liquides comme instruments financiers.

Le Forex est le deuxième marché le plus liquide au monde, après celui des obligations, avec des volumes quotidiens de transaction qui se chiffrent à 6 590 milliards de dollars selon la banque des règlements internationaux (Bank of International Settlements).

Il s’agit d’un volume en constante augmentation car il représentait déjà 3 500 milliards de dollars en 2007.

Comme vous pouvez le voir, le Forex a longtemps été un lucratif business pour les investisseurs institutionnels, avant d’être proposés aux particuliers via les CFD Forex.

Les CFD Forex attirent de nombreux particuliers avec une progression de 30% par an, selon la BIS, en raison des 6 avantages suivants :

✔ Le marché est ouvert 24 heures sur 24 heures du lundi au vendredi.

✔ Une liquidité inégalée.

✔ Le trading à la hausse ou à la baisse.

✔ Il n’y pas de commissions contrairement aux actions.

✔ Les effets de levier disponibles pour multiplier les gains.

✔ La possibilité de trader avec un petit capital grâce aux micros-lots et mini lots.

Les négociations sur le Forex sont des opération OTC (over the counter) c’est-à-dire de gré à gré.

Les CFD Forex sont des contrats conclus entre le broker/courtier et le client.

Ils offrent un accès indirect au marché des devises car la contrepartie n’est pas le marché interbancaire mais le broker/courtier.

Lorsque vous achetez par exemple des actions au comptant, via un broker, votre contrepartie représente les participants du marché, c’est-à-dire des investisseurs particuliers ou des investisseurs institutionnels.

Avec les brokers CFD Forex, c’est différent car c’est votre courtier l’unique acheteur ou vendeur.

Il existe sur le marché 2 types de courtiers pour trader le Forex :

✔ Le broker market maker dealing desk qui propose de trader indirectement le Forex via des CFD.

✔ Le broker no dealing desk.

Contrairement à certaines publicités mensongères véhiculées par certains courtiers, tous les brokers qui proposent de spéculer sur le Forex, via des CFD sont des « market maker ».

Le broker market maker sur le Forex assure les services suivants :

✔ Il propose ses CFD.

✔ Il affiche les cotations des différentes paires de devises.

✔ Il met à disposition des clients une plateforme d’analyse graphique et technique.

✔ Il enregistre les dépôts des clients.

✔ Il exécute les ordres d’achat et vente des clients.

✔ Il finance les opérations de crédit des clients via l’effet de levier.

✔ Il gère et assure la liquidité des transactions en étant contrepartie des clients.

Lorsque vous achetez par exemple des actions au comptant, via un broker, votre contrepartie représente les participants du marché, c’est-à-dire les investisseurs particuliers et les investisseurs institutionnels.

Avec les brokers « market maker », la contrepartie est représentée par votre courtier avec les 2 conséquences suivantes :

✔ Lorsque vous gagnez vous prenez de l’argent à votre courtier mais il se rémunère avec le spread.

✔ Lorsque vous perdez le courtier prend votre argent et le spread.

Les débutants qui se lancent dans le trading forex sans formation solide et sans stratégie sont les clients préférés des brokers « market maker »……

Comment trader les CFD Forex ?

La majorité des brokers proposent le trading avec un large choix de devises dont le nombre peut atteindre une centaine de paires selon certains courtiers Forex.

Les paires de devises chez les brokers CFD Forex sont classées selon les 4 catégories suivantes :

• Les paires de devises majeures.
• Les devises exotiques.
• Les devises océaniques.
• Les devises mineures.

Cependant je vous conseille de limiter votre choix aux six paires de devises majeures suivantes car elles sont les plus liquides et les plus négociées sur le Forex :

• EURO/USD
• GBP/USD
• USD/JPY
• AUD/USD
• USD/CHF
• NZD/USD

Elles sont également les moins couteuses en frais au niveau du spread.

Lorsque vous achetez un lot standard euro/usd, soit 100 000 unités financés à crédit par le broker, la valeur du pip est égale à 10 $.

Si vous achetez par exemple un CFD Forex euro/usd à 1,1762 pour le revendre quelques jours plus tard à 1,200, vous réalisez alors un profit de 238 pips soit 2 380 euros.

Les spéculateurs professionnels utilisent l’analyse technique pour gagner régulièrement sur le Forex.

Ils s’appuient sur les 3 leviers suivants qui sont les piliers d’une stratégie de trading pour générer des profits :

• Un avantage statistique.
• Un avantage financier (money management, gestion des risques).
• Une discipline de fer.

Les CFD sur le Forex sont des produits financiers dignes d’intérêt pour bien débuter sur le Forex pour les 7 raisons suivantes :

✔ Il n’y a pas de date d’échéance par rapport aux contrats futures.

✔ Ils sont très liquides sur les paires majeures.

✔ Ils sont financièrement très accessibles par rapport aux contrats à terme

✔ Il n’y a pas de commissions à régler.

✔ Les traders ne peuvent pas perdre plus que leurs capitaux

✔ Les débutants peuvent commencer avec des micros-lots pour se forger une expérience sur le marché des changes.

✔ Ils peuvent ainsi trader un micro-lot, 0,01 ce qui signifie que chaque point, pip est égale à 0,10 euros ou un mini lot, 0,10 soit 1 pip = 1 euro.

Le seul point négatif est lié aux frais de financement lorsque vous faites du swing trading.

Découvrez à présent 3 autres moyens de spéculer sur le marché des changes comme nous allons le voir.

Les autres instruments pour spéculer sur le Forex

Les autres produits dérivés pour trader le Forex sont les contrats à terme ou futurs, les options et les turbos.

Les contrats à terme

Les contrats à terme sont très peu connus du grand public par rapport aux CFD (contract for difference) pour les 3 raisons suivantes :

• Ils n’ont pas fait l’objet de publicité et d’opérations marketing.
• Ils nécessitent un capital d’investissement important pour les contrats standards.
• Ils ne sont pas proposés par les différents brokers en France à l’exception de Saxo Banque.

Les premiers contrats à terme sur les matières premières agricoles ont été fondé, pour permettre aux agriculteurs de vendre leurs récoltes, à un prix déterminé à l’avance, afin de se protéger de la volatilité des prix, en raison des aléas climatiques.

Les contrats à terme appelés également contrats futurs sont des instruments financiers dérivés, négociés sur un marché réglementé avec une chambre de compensation, pour garantir la liquidité et la transparence des transactions, entre les acheteurs et les vendeurs.

Il existe aujourd’hui des contrats futurs sur toutes les classes d’actifs (les matières premières agricoles, l’énergie, les taux, les devises les crypto-monnaies).

Ils sont différents des CFD car il y a une date d’échéance avec la livraison des actifs (pétrole, matières premières agricoles, devise, taux, indices boursiers).

Les investisseurs et les traders ont la possibilité de vendre leurs contrats, avant la date d’échéance, pour encaisser un profit ou une perte et ne pas recevoir la livraison des actifs.

Ils peuvent également dans le jargon financier, « rouler » leurs contrats, c’est-à-dire prolonger l’échéance du contrat sur 1 ou plusieurs mois.

Le Chicago Mercantile Exchange dont l’acronyme est CME est la première bourse au monde, spécialisé dans les contrats à terme, avec des volumes de transaction qui atteignent plusieurs milliards de dollars par jour.

Les contrats futurs sur le Forex sont des produits dérivés réglementés et gérés par le Chicago Mercantile Exchange (CME).

Ils sont majoritairement utilisés par les investisseurs institutionnels et certaines grandes entreprises pour se couvrir contre les variations de change.

Les contrats futurs sont également le terrain de chasse des spéculateurs pour générer des profits.

Les courtiers qui proposent de trader le Forex via des contrats futurs sont des brokers no dealing desk.

Ils ne sont pas « market maker » et ne gagnent pas d’argent sur les pertes de leurs clients.

Les brokers no dealing desk se rémunèrent en prélevant une commission sur les lots négociés par les clients.

Le broker danois Saxo Banque régulé par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) est le seul courtier en France, qui propose aux particuliers, de trader des contrats à terme sur les paires majeures du Forex, grâce à son partenariat avec le Chicago Mercantile Exchange.

Les exigences de marge varient selon la devise sélectionnée et les caractéristiques du contrat (standard ou mini contrat) comme vous pouvez le voir ci-dessous.

Regardons à présent concrètement les caractéristiques des contrats futurs sur le Forex négociés sur le CME :

Le CME propose également de trader le Forex via des options.

Les options sur le Forex

Les options sont également des produits dérivés réglementés pour acheter ou vendre des devises, selon une certaine quantité et elles comportent aussi des dates d’échéance.

Les options d’achat (call) et de vente (put) sont des instruments réservés aux professionnels en raison de l’effet de levier important.

Elles sont également des produits complexes à trader, car ils existent différentes caractéristiques déterminants le prix des options, comme le temps, la volatilité implicité, la variation du prix sous-jacent.

Les turbos

Les turbos sont des produits dérivés optionnels non réglementés qui dont les émetteurs sont des banques.

Ils permettent de spéculer sur une large gamme de sous-jacent (devises, actions, matières premières, indices, obligation), avec une seulement un petit capital d’investissement, grâce à l’effet de levier.

• Un turbo call est une option pour acheter un instrument financier.
• Un turbo put est une option pour vendre un actif financier.

Les turbos sont systématiquement associés à une barrière désactivante fixé par l’émetteur du turbo, c’est-à-dire un stop loss, en cas d’invalidation du scénario.

Certains turbos ont une date d’échéance et d’autres sont illimités.

Vous trouverez ci-dessous l’exemple d’un turbo call illimité sur l’euro-usd proposée par la banque société générale :

Le code ISIN (International Securities Identification Numbers) est le numéro d’identification du turbo à mentionner à votre courtier lorsque vous effectuez une transaction.

Le sous-jacent fait référence à la paire de devise, ici en l’occurrence l’euro-usd.

Le prix d’exercice fixée par l’émetteur est de 1,1301 USD.

L’élasticité fait référence à l’effet de levier du turbo.

La barrière fait référence au stop-loss et celui-ci sera immédiatement exécuté si l’euro-usd se retourne à la baisse avec un prix atteignant 1,1301.

Le spéculateur perd alors le montant de son investissement.

L’ élasticité fait référence à l’effet de levier du turbo :

Lorsque la devise enregistre une variation de 1% le turbo s’apprécie de 66,7%.

Plus l’élasticité est élevée et plus le stop loss est rapproché.

L’achat fait référence au prix d’achat des turbos soit 0,13 euros hors frais de transaction.

Le prix du sous jacent correspond à la cotation de la paire euro-usd.

L’investisseur a liberté de choisir la quantité de turbos à négocier car il y’a quelques années le seuil minimum de transactions était fixé à 1 000 turbos.

Les turbos sont des instruments financiers très intéressants pour débuter sur le Forex afin de tester sa stratégie de trading et ses émotions face au marché.

Les traders ne règlent pas de frais de financement pour les positions over night.

Les inconvénients des turbos sur le Forex :

Les frais de transaction qui varient selon les coutiers par rapport aux CFD Forex.

Les horaires de transaction sont limités, (09h00 – 17h30) pour négocier les turbos sur les devises.

Les meilleurs brokers CFD pour trader le Forex

Vous trouverez ci-dessous les meilleurs brokers CFD pour spéculer sur le Forex.

Ils ont été classés selon les 4 critères suivants :

✔ L’agrément des autorités de régulation comme l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) et la Financial Conduct Authority (FCA).

Dans un monde ou il est possible en 2 clics de souris de voir disparaitre son argent en ligne avec les faux courtiers en ligne, privilégiez systématiquement des brokers qui ont les agréements AMF ou FCA.

Les avoirs des clients sont en sécurité car ils bénéficient d’une assurance et sont placés sur des comptes séparés du broker.

Les courtiers présents sur le web depuis plusieurs années ont également fait leurs preuves.

✔ La fiabilité de la plateforme de trading (analyse graphique, exécution des ordres) se facilité d’utilisation.

La plateforme de trading est un outil incontournable dans le succès de vos négociations.

Elle doit être gratuite, fiable, intuitive et très facile à utiliser et accessible avec un simple navigateur.

Le broker doit également proposer un compte démo qui sera limitée ou illimitée afin de vous familiarise avec la plateforme de trading.

✔ La compétitivité des tarifs.

Les spreads facturés aux clients sur les CFD Forex et principalement sur les principales devises doivent être les plus bas pour ne pas impacter vos performances.

✔ La facilité et la rapidité pour le retrait de ses fonds.

Les clients doivent pouvoir retirer leurs fonds facilement et sans tracas.

XTB

XTB est un broker CFD irréprochable qui a fait ses preuves en France depuis 2007.

Il est autorisé par l’Autorité des Marchés Financiers.

Le courtier propose les spreads les plus bas pour trader les CFD Forex sur les paires suivantes :

ADMIRAL MARKETS

ADMIRAL MARKETS est broker britannique disposant de la licence FCA pour proposer ses services de trading.

C’est un courtier fiable et de plus en plus populaire en France car il propose de trader les CFD Forex à des spreads très compétitifs.

Vous pouvez trader les CFD Forex via la plateforme de trading MT4 ou MT5.